rtmark
LearnBonds.com

Sådan kortvarige aktier: En nybegyndervejledning

Ønsker du at drage fordel af det forventede fald i en akties pris? I denne vejledning gennemgår vi, hvordan short-selling fungerer, og hvordan du kan komme i gang i dag.
Adam Green
Forfatter: Adam Green

Sidst opdateret: 17. juni 2020
Kortsælgende aktier | Sådan korte aktier
Kortsælgende aktier | Sådan korte aktier

Har du nogensinde spekuleret på, hvordan du kan tjene på faldende aktiekurser, og vil du selv prøve? I denne vejledning undersøger vi, hvordan det fungerer, og hvordan du kommer i gang.

Aktiekurserne bevæger sig op og ned hver dag med udbud og efterspørgsel. Nogle gange er disse bevægelser bare tilfældig støj. I mange tilfælde falder aktiekurserne dog efter negative nyheder om dit fokusfirma, branchen eller den bredere økonomi. Hvis du tror, ​​dette vil ske, kan short-selling give dig mulighed for at tjene på nedadgående bevægelser i aktiekurser.

I denne 3-trins vejledning vil vi forklare, hvordan short-selling fungerer, og hvordan man åbner en mæglerkonto, der giver dig mulighed for at short-aktier.

På denne side:

    Vores 3-trins vejledning til kortslutning af lagre:

    Trin 1: Vælg den rigtige mægler til short-selling aktier

    eToro indekshandel

    Inden du beslutter dig for, hvilke aktier der skal kortes, skal du gennemgå vores udvalgte mæglere for at finde en, der passer til dig.

    Trin 2: Lær, hvordan short-selling fungerer

    Skildring af manden, der tænker på penge og risici, der illustrerer en registreret investeringsrådgiver Lærobligationer

    Short-selling kan være en meget rentabel strategi. Lær hvordan processen fungerer, og gennemgå risiciene.

    Trin 3: Opret din konto, og kom i gang

    Et nedadgående marked og en dollarmønt, der viser en recession Lærobligationer

    Klar? Åbn en konto, prøv din hånd med en gratis demo-konto, gør din research, og start handel!

    Ansvarsfraskrivelse eToro: 62% af kunderne mister penge, mens de handler med CFD'er.

    Trin 1: Vælg en mægler, der giver dig mulighed for at korte aktier

    Før du beslutter dig for, hvilke aktier, indekser eller midler der skal kortes, skal du først åbne en mæglerkonto, der giver dig mulighed for at korte aktier.

    Mens de fleste store mæglere der tilbyder direkte aktiehandel, tilbyder også marginkonti, kan kravene (med hensyn til minimumsindskud og tidligere erfaring) være ret høje. Mæglerne ved, at short-selling er risikabelt og måske ikke ønsker (eller er lovligt tilladt) at lade dig åbne en marginkonto, medmindre du kan vise en tilstrækkelig grad af handelserfaring.

    Derudover en masse de mest populære gratis handelsapps tilbyder ikke kortsalg, dels på grund af mæglerens vanskeligheder med at muliggøre direkte kortsalg.

    Heldigvis gør et utal af online-mæglervirksomhed short-selling meget lettere ved at give dig mulighed for at short-aktier via CFD'er (forskellen forklares i trin 2).

    Nedenfor er nogle af de mest populære aktier og CFD-mæglere giver dig mulighed for at korte aktier:

    1. eToro: Europas førende inden for CFD-handel med fremragende værktøjer til måling af markedssentiment

    eToro er vokset eksponentielt de seneste år og er blevet en af ​​Europas mest populære mæglere med over 5 millioner brugere. Det kan også prale af at være vært for tusinder af finansielle instrumenter (aktier, ETF'er, Forex, Crypto osv.), Der er tilgængelige i CFD'er.

    Dens web- og mobilplatforme er meget intuitive, brugervenlige og hjælper dig med problemfrit at holde styr på dine positioner. eToros platform er rig på funktioner, fra kortværktøjer til nyhedsfeed og vigtige statistikker om virksomheder. eToro opkræver ikke kommissioner, i stedet for at stole på et bud-ask-spredning og gebyrer over natten til flere dages positioner.

    Short-selling kræver en blanding af finansiel analyse og læsning af markedssentimentet, og eToro giver en reel fordel for short-sælgere takket være sit sentimentanalyseværktøj. For hver aktie kan du se procentdelen af ​​eToro-brugere, der handler, og procentdelen af ​​mennesker, der er lange eller korte aktier. Du kan også bruge chat-tavlerne for hver aktie til at se, hvad folk siger, og bruge eToros berømte CopyTrading-platform til at forstå, hvem der er lang eller kort lager. Sammen med din egen analyse vil udnyttelse af de sociale træk ved eToros handelsplatforme give dig mulighed for at udvikle og forfine dine korte ideer, uanset om du er en trendsurfer eller en modstrider.

    Tilmeldingsprocessen er hurtig og nem. Når du har oprettet en konto, bliver du bedt om en række spørgsmål lige fra personlige oplysninger (adresse, telefon, nationalitet) til økonomisk viden, handelserfaring, risikovillighed og handelsmål. Spørgeskemaet er simpelt og tager kun et par minutter. Når du er færdig, skal du blot bekræfte dit telefonnummer, deponere penge på din konto (via kreditkort, PayPal, bankoverførsel, UnionPay og andre muligheder) og begynde at handle.

    I betragtning af den risiko og kompleksitet, der er involveret i short-selling, anbefaler vi ikke desto mindre, at du får fat i platformen via eToros gratis demo-konto (ingen depositum krævet), før du placerer dine første handler!

    Vores Rating

    • En af de bredeste aktieserier, der tilbydes via CFD'er
    • Ingen provisioner og konkurrencedygtige priser
    • CopyTrade-platform og sentimentmålere gør det lettere at handle og finde ideer
    • Aktier, der ikke er tilgængelige for amerikanske kunder
    CFD'er er komplekse finansielle instrumenter, og 75% af detailinvestorkonti mister penge, når de handler med CFD'er.

    3. CryptoRocket: Ny, brugervenlig mægler med lynhurtig tilmelding og ultratætte spreads

    CryptoRocket er en relativt ny spiller på markedet, der tilbyder en række aktier, indekser, valutapar og en bred vifte af kryptokurver til handel via CFD'er. Som nybegynder vælger CryptoRocket at fokusere på ekstrem enkelhed som en måde til hurtigt at skære sig selv et sted på markedet.

    Det er fuldt integreret til MetaTrader 4 og Webtrader desktop-, web- og mobilplatforme og tilbyder en bred vifte af analyse- og tilpasningsværktøjer til forhandlere på alle niveauer.

    Fordi CryptoRocket kan lide at holde det simpelt, tilbyder det kun en kontotype, en lynhurtig tilmeldingsproces uden besværlig ID-verifikation, et minimumsindskud på $ 10 (Visa, Mastercard, bankoverførsel eller via en Bitcoin-tegnebog) og en fremragende 24 / 7 kundeservice.

    Den gearing, der tilbydes her, varierer mellem 30: 1 for aktier og 500: 1 for forex og råvarer. CryptoRocket tilbyder konkurrencedygtige spreads på alle tilgængelige aktiver, ingen indbetalingsgebyrer og ingen provisioner.

    Før du begynder at handle, især inden du går ind i korte positioner, anbefaler vi, at du bruger CryptoRocket's gratis demo-konto for at få en fornemmelse af platformen og de værktøjer, den tilbyder!

    På trods af CryptoRocket's popularitet som CFD-mægler er det vigtigt at bemærke, at det har hovedkontor i St. Vincent og Grenadinerne og ikke er reguleret i USA eller EU + UK.

    Vores Rating

    • Meget hurtig og nem tilmeldingsproces
    • Integration med MT4 og Webtrader gør handel friktionsfri
    • Stramt spredes
    • Mindre udvalg af aktier på trods af stærkt Crypto-tilbud
    • Offshore mægler (ureguleret)
    Ansvarsfraskrivelse: Transaktion i ETF'er, aktier, CFD'er og andre finansielle instrumenter er underlagt forskellige risici, såsom prisudsving, og er ikke egnet for alle. Din kapital er i fare.

    Trin 2: Lær, hvordan du kortlægger aktier

    Hvad er short-selling?

    Går kortShort-selling ("shorting" eller "going short") bestande er den praksis at låne en aktie for at sælge den i dag (til en høj pris) og genkøbe den senere (til en lavere pris) for at give den tilbage. Det er et væddemål, at en aktiekurs vil falde, undertiden betydeligt.

    Hvis du har ret, og bestanden faktisk falder, kan du indløse en stor fortjeneste: forskellen mellem den pris, du solgte til, og den pris, som du tilbagekøbte.

    Hvordan er short-selling til gavn for aktiemarkedet?

    Short-selling er afgørende for, at de finansielle markeder fungerer.

    For det første kan short-selling udøve pres på aktiekurser (når der er flere sælgere end købere), hvilket hjælper med at finde priser og forhindre bobler.

    For det andet kan en stor kortinteresse (aktier, der i øjeblikket sælges korte / samlede aktier, der flyder på markedet) fungere som et signal til investorerne om, at en virksomhed kan være i problemer.

    For det tredje kan tilstedeværelsen af ​​korte sælgere have en disciplinerende virkning for ledere af offentlige virksomheder ved at minde dem om, at dårlige beslutninger vil blive straffet af markederne.

    Hvad er hovedtyperne af korte sælgere?

    Der er tre primære typer af korte sælgere.

    De første er daghandlere og kortsigtede investorer, der ofte bruger short-selling som en måde at tjene på midlertidige prisfald.

    De vil typisk forkorte aktierne i virksomheder, der forventes at gå glip af indtjening, annoncere forsinkelser i projektet eller være underlagt et kortvarigt prisfald af andre årsager. Disse handlende holder normalt deres shorts åbne i et par timer eller et par dage og opretholder sjældent positioner i uger eller måneder.

    Det andet er ”specialedrevne” investorer, typisk hedgefonde, der mener, at en virksomhed (eller et værdipapir) fundamentalt er overvurderet og bundet til at opleve et betydeligt kurstab.

    Disse investorer kan bruge måneder eller år på at undersøge virksomheder og søge falske fortællinger, bedrageri eller andre beviser for uberettiget overvurdering. Når de er overbeviste om deres sag, offentliggør de normalt deres fund offentligt og indleder betydelige korte positioner og venter på, at deres afhandling er klar.

    Berømte eksempler inkluderer Steve Eismans ("Mark Baum" i Den store korte) satsede mod CDO'er og det amerikanske boligmarked i 2007-08, Fahmi Quadirs angreb på Valeant Pharmaceuticals (som det ses i Netflix's Beskidte penge) eller Carlson Bocks nylige højt profilerede kampe mod Casino, TAL Education eller eHealth.

    Til sidst vil et stort antal investorer (typisk hedgefonde) bruge short-selling som en del af deres handelsstrategi, typisk til afdækningsformål. Lange korte porteføljer kan være nyttige til at øge overskuddet eller afdække risiciene ved større handelsstrategier (f.eks. Væddemål mod beta, momentum osv.) Uden nødvendigvis at have et specifikt syn på hver kortsluttet aktie.

    Hvordan korte aktier?

    Handelsbræt til at repræsentere hvordan man går kort på aktierDer er to måder, hvorpå detailinvestorer kan kortføre aktier: direkte eller via Contracts-For-Difference ("CFD'er").

    Kortslutning direkte

    Shorting betyder direkte at låne aktier, sælge dem i deres formodede overvurderede tilstand og genkøbe dem senere, efter at prisen er faldet og returnere dem til långiveren efter at have opnået et overskud. For direkte at sælge direkte skal du åbne en kvalificerende konto (typisk kaldet en "margenkonto") hos din mægler. Du bliver derefter nødt til at finansiere kontoen og din mægler kan kræve et højt minimumsbeløb (”margenkravet”) enten i absolut værdi eller som en procentdel af værdien af ​​din short.

    Når du vil kortslutte, låner din mægler dig aktierne mod et gebyr (typisk årligt og vurderet) og vil sælge dem til dig. Den korte position er nu åbnet.

    Din mægler overvåger derefter løbende værdien af ​​din position og sammenligner den med det beløb, der er deponeret på din margenkonto.

    Når du beslutter at lukke din position, vil din mægler tilbagekøbe og returnere aktierne for dig. Hvis aktiekursen er faldet nok til, at du kan dække transaktions- og kortslutningsgebyrer, går du væk med et overskud.

    For at lære mere om handel med aktier generelt, se på vores Online aktiehandelsvejledning.

    Kortslutning af lagre via CFD'er

    Kortslutning via CFD'er er meget enklere end kortslutning direkte og kan endda koste dig meget mindre. Alt hvad du behøver er en grundlæggende konto med en CFD-mægler og nogle penge til margenkravet.

    Når du vil kortslutte, skal du blot placere en "sælge" ordre via CFD. Din mægler låner ikke og sælger ikke aktier til dig, men tager kun den anden side af væddemålet (der er ingen aktier, der skifter hænder).

    Mægleren vil stadig bede dig om at stille en procentdel af transaktionsværdien som sikkerhed. Da din position er markeret-til-marked, er marginkravet og margin call dynamics den samme som for en direkte short. Margenkravet kan dog være lavere.

    Meget som en direkte kort er der daglige gebyrer for korte positioner. Mens din mægler muligvis opkræver et bredere bud-ask-spredning, end hvis du købte og solgte rigtige aktier, krediterer flere CFD-mæglere din konto med daglig rente på dine åbne korte positioner.

    For at lære mere om CFD'er, besøg vores CFD Trading Guide!

    Risici ved short-selling aktier direkte i forhold til CFD'er

    Der er flere risici forbundet med kortslutning direkte eller gennem CFD'er.

    1. Prisstigning og / eller forkert timing: Hvis aktiekursen stiger meget, bliver du bedt om at lægge flere penge på din konto (et ”margin call” op til en bestemt% af værdien af ​​din position) som en måde for mægleren at sikre dig, at du har nok penge til at opretholde tabene. En aktie kan ikke falde under nul, men kan gå op på ubestemt tid, hvilket gør marginopkaldene for tunge til at bære (en "kort presse"). Selvom du til sidst har ret, hvis din timing er forkert, kan marginopkaldene tvinge dig ud af positionen, før det betaler sig.
    2. Short-selling forbud: I situationer med alvorlig markedsvolatilitet (f.eks. I 2008 eller under Covid-19-krisen) kan regeringer indføre kortsalgsforbud, der kan tvinge kortsælgere (direkte og endda via CFD'er) til at lukke deres positioner på det forkerte tidspunkt.
    3. Høje gebyrer for svært lånte aktier: Yderligere kan nogle stærkt kortsluttede aktier komme med betydeligt højere låneomkostninger, hvilket øger det beløb, hvormed aktien bliver nødt til at falde for at du kan tjene penge.
    4. Udbytte: Til sidst, hvis den aktie, du i øjeblikket mangler, udbetaler et udbytte, er du ansvarlig for at betale det til den part, du lånte aktien fra (långiveren til direkte shorts, din mægler for CFD-shorts).

    Andre metoder

    Ud over ovenstående kan investorer drage fordel af et fald i aktiekurser via andre instrumenter, såsom optioner eller swaps osv., Selvom disse ofte ikke er bredt tilgængelige for detailinvestorer. Det er værd at bemærke, at stort set enhver sikkerhed (aktier, obligationer, ETF'er osv.) Kan kortsluttes med forskellige sværhedsgrader. Følg dette link til lære mere om, hvordan ETF'er fungerer.

    Trin 3: Opret din konto, og kom i gang

    Nu hvor du har valgt en mægler og lært at kortslutte aktier, lad os se på, hvordan du placerer din første handel. Vi bruger ekstremt populær eToro handelsplatform som et eksempel.

    Lad os først oprette en konto ved at tilmelde dig. Du skal blot angive grundlæggende oplysninger og et gyldigt telefonnummer for at komme i gang.

    eToro-tilmeldingstrin 1

    Du bliver derefter nødt til at udfylde et kort spørgeskema, inden du begynder at handle.

    eToro vil først bede dig om mere personlige oplysninger, såsom adresse og besættelse. Du bliver også spurgt om din nettoværdi, din investeringsstil og din handelsoplevelse.

    eToro risiko appetit

    Når du er færdig med spørgeskemaet, kan du komme i gang med at handle. For at frigøre platformens fulde potentiale skal du indsende dine identifikationsdokumenter for at bekræfte din konto.

    Inden du gør det, kan du dog bruge eToros gratis "Virtual Portfolio" til at få en fornemmelse af platformen:

    eToro virtuel konto

    Ovenfor kan du se aktierne på din overvågningsliste, deres nylige bane, bud-pris og nogle grundlæggende sentimentdata.

    For at kortslutte en aktie skal du søge efter den, vælge den og klikke på "Handel". Vælg "Sælg", vælg din ordretype, beløb og den gearing, du vil bruge. Du vil se de daglige gebyrer for din position nederst i vinduet. Når du er klar, skal du klikke på "Angiv ordre" for at bekræfte din handel.

    Kort lager eToro

    Når du er fortrolig med platformen og klar til at handle med dine penge, er det sidste trin at finansiere din konto og komme i gang.

    The Bottom Line

    I denne vejledning forklarede vi, hvordan short-selling fungerer, og hvordan man kommer i gang med den rigtige mægler.

    At kortslutte aktier er ikke let og medfører nogle risici, men det kan være en meget rentabel strategi, hvis det gøres korrekt. Glem ikke, at det er lige så vigtigt at få den rigtige timing som at være rigtig. God handel!

    Handel med eToro - 0% Kommissionen

    Vores Rating

    Trading
    • Handelsaktier, Forex, Crypto og mere
    • 0% Kommission for handel
    • Kopiér handler af pro-investorer
    • Let at bruge handelsplatform
    Trading
    Ansvarsfraskrivelse eToro: 75% af investorerne mister penge, når de handler med CFD'er.

    Ofte stillede spørgsmål

    Hvad betyder short-selling?

    Short-selling betyder typisk at låne en aktie for at sælge den nu og genkøbe den på et senere tidspunkt for at returnere den til sin ejer. Du vinder, hvis aktiekursen falder ved at sælge højt og genkøbe lavt.

    Hvad betyder det, når en aktie er svær at låne?

    Svært at låne (HTB) betyder, at der er et begrænset udbud af aktien at låne. Normalt betyder det, at bestanden er stærkt kortsluttet og kan resultere i langt højere lånegebyrer for direkte shorting.

    Hvordan fungerer margin-opkald?

    Når du har kort en aktie, der bevæger sig meget op, kan din mægler muligvis beslutte, at du ikke har nok penge på din konto til at dække dine mulige tab. Mægleren vil derefter kræve, at du lægger flere penge på din konto (marginopkaldet). Hvis du ikke kan, vil mægleren afvikle din position.

    Hvad sker der, når der udbetales udbytte på en aktie, jeg kortere?

    Hvis den aktie, du kortsluttede, udbetaler et udbytte, skal du betale udbyttebeløbet til aktieejeren.

    Hvordan fungerer short-selling-forbud?

    I sjældne tilfælde kan regeringer midlertidigt forbyde short-selling. I dette tilfælde skal korte positioner muligvis lukkes, og kortsalg er ikke længere muligt inklusive via CFD'er.

    Hvilke typer gebyrer kan jeg stå over for, når jeg sælger aktier?

    Kortsalgsgebyrer inkluderer typisk transaktionsomkostninger, spreads og lånegebyrer (årligt, vurderet dagligt).

    Se vores fulde udvalg af handelsressourcer - AZ

     

    Brugere skal huske, at al handel medfører risici, og brugere bør kun investere i regulerede virksomheder. De udtrykte synspunkter er kun forfatterne. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Udtalelserne på dette websted udgør ikke investeringsrådgivning, og uafhængig finansiel rådgivning skal søges, hvor det er relevant. Dette websted er gratis for dig at bruge, men vi modtager muligvis provision fra de virksomheder, vi har på dette websted.
    Adam Green

    Adam Green er en erfaren forfatter og fintech-entusiast. Han arbejdede med LearnBonds.com siden 2019 og dækker en række områder, herunder: personlig finansiering, opsparing, obligationer og skat.

    10 Kommentarer

      • @Tipster, hvis du kortere direkte, betyder det, at du bliver nødt til at låne disse aktier fra din mægler mod et gebyr. De låner igen fra deres kunder eller låner dig de aktier, der er i deres varetægt. Hvis du derimod vil kortføre CFD'er, behøver du ikke låne aktier. Du behøver kun at åbne en 'sælge' ordre på din CFD-konto, hvilket betyder at spille på prisændringer mod din mægler.
      • Hej Gilbert, det koster dig mindre at CFD'er på lager end at kortslutte direkte. Når du kortsluttes direkte, skal du først have en kvalificerende konto, der ofte har en minimumsbalance på konto, du skal også betale aktielånsgebyr og dagligt rollover-gebyr i tilfælde af en lang position eller svært lånte aktier. Der er ofte ingen minimumskontosaldoer, når du driver en CFD-konto. Marginkravene er lavere, og det samme gælder de daglige gebyrer for åbne positioner. plus du får til at holde daglige renteindtægter for din åbne position.
      • Judith, hvordan du reagerer på overskudsadvarslen, bør informeres om virksomhedens fundamentale forhold. Kun kort, hvis du mener, at handlingen, der fører til overskudsadvarslen, kan få selskabets aktier til at slå i længere tid. Undgå en årsager til advarsel om fortjeneste, der ikke skader virksomhedens omdømme, da der er risiko for en uventet bedring.
      • Nej, når der kortes CFD'er, er der ingen aktier involveret. Du spiller simpelthen mod prisen på dine foretrukne aktier. Når du kortere direkte, beskæftiger du dig med lånte aktier. Du ejer dem ikke, men betaler simpelthen et gebyr for at bruge dem. Derfor beholder du ikke det udbetalte udbytte på det tidspunkt, hvor du var i besiddelse af aktierne, men videresender det til mæglervirksomheden eller ejeren.
      • Hej, der er mange risici forbundet med kortslutning af aktier, men to skiller sig ud. Den ene er det faktum, at långiveren af ​​disse aktier når som helst kan kalde dem tilbage, hvilket udsætter dig for risikoen for at miste din investering og fortjeneste. For det andet er der altid en risiko for, at markeder vælter kraftigt, og at aktier rally på grund af uventede gode nyheder, inflation, overtagelsestilbud og en række andre faktorer. Dette udløser en massiv salgsaktion fra korte sælgere, som skubber aktiekurserne op.

    Svar

    Din e-mail-adresse er ikke offentliggjort.